Graciela "Grachi" Alonso e suo padre, Francisco, si trasferiscono in una nuova città. Qui conoscono Matilda, loro vicina di casa, e sua madre, Úrsula. Matilda è una ragazza vanitosa ed è il capo delle Pantere Rosse, le ragazze più popolari della scuola. Grachi, al contrario, è dolce e romantica. Grachi, però, non è una ragazza qualunque perché le succedono molte cose strane.

Grachi si emoziona vedendo Daniel e cominciano a uscire farfalle dalla sua borsa; inoltre, quando la segretaria Cussy le chiede i suoi test d'ingresso, i fogli volano nelle mani della studentessa. Mentre Úrsula racconta a Matilda che una sua antenata era una strega molto potente, la figlia comincia a ridere perché non crede alle parole della madre. Intanto Daniel fa un tour nella scuola con Grachi.

Grachi è triste perché Daniel è il ragazzo di Matilda, anche se la loro relazione è in crisi a causa della gelosia della ragazza. Mentre Mecha mostra alla direttrice i suoi disegni per le nuove uniformi, Matilda propone a Daniel di fare un picnic per riconciliarsi. La sera, Grachi accompagna suo padre ad una cena a casa di Úrsula, dove Matilda le chiede aiuto per salvare la sua relazione con Daniel.

Matilda chiede a Grachi di prendersi cura dei tre fratellini di Daniel durante il picnic e di scrivere una lettera romantica a Daniel da parte sua. Quando legge la lettera, Daniel si sorprende e confessa a Grachi che è innamorato di Matilda.

Grachi si sente a disagio perché è innamorata del ragazzo di Matilda e pensa di essere una traditrice. A scuola, Daniel invita Grachi alla caffetteria e le dice che ha voluto cercare una spiegazione per tutto quello che è successo, dato che ogni volta che stanno insieme accadono cose strane.

Matilda si arrabbia con Grachi e la accusa di essere una traditrice, così Grachi si rifugia in bagno e inizia a piangere. Mecha la consola e Grachi le racconta quello che è successo e quello che sente per Daniel. Allora il ragazzo dice a Matilda che, se non si scuserà con Grachi, la loro storia finirà.

La direttrice chiede a Matilda di dire a Mecha che il suo disegno della nuova uniforme è stato approvato, però Matilda le dice il contrario. Mecha parla con Grachi del suo amore senza speranza per Chema, il cugino di Daniel. La sera, Grachi arriva a casa di Daniel per prendersi cura dei suoi fratelli.

Matilda ha intenzione di vendicarsi di Grachi per averla trovata sola con Daniel. Il giorno dopo, Daniel, Chema, Matilda, Katty, Grachi, Melanie, Luis e Roberto arrivano nel posto in cui hanno organizzato il picnic. Grachi se ne va con i bambini per lasciare soli Matilda e Daniel, però non può smettere di pensare al ragazzo.

Daniel starnutisce, apre gli occhi e vede Grachi. Entrambi sono confusi e non sanno cosa è successo. Nel frattempo, Matilda si ritrova seduta su un formicaio e inizia a urlare.

Il giorno dopo il picnic, Grachi e Mecha si iscrivono al festival dei talenti e Mecha scopre che il suo disegno è stato scelto. Intanto Matilda impone alla direttrice di espellere Rosa, altrimenti sua madre smetterà di donare fondi alla scuola. Grachi chiede a Daniel se pensa seriamente che lei sia una strega.

Matilda congela Grachi però, dopo qualche minuto, torna alla normalità. Nel frattempo, la direttrice dice a Rosa di scusarsi con Matilda per le foto, altrimenti verrà espulsa. Grachi accompagna Melanie a giocare a bowling perché la bambina vuole conquistare Guillermo, che sarà lì.

Guillermo arriva alla pista da bowling e Grachi si rende conto che non è un bambino come pensava. Mentre tornano a casa, Grachi dice a Melanie che dovrebbe uscire con un bambino della stessa età. La mattina dopo, Daniel dice a Grachi che ha sentito quello che ha detto a Melanie e che sono le stesse parole che erano nella lettera di Matilda, così le chiede se è stata lei a scrivere la lettera.

Grachi e Matilda cominciano a litigare e Cussy le ferma in tempo. Le due ragazze vanno nell'ufficio della direttrice, dove Matilda accusa Grachi di essere una strega perché nel suo quaderno di letteratura ha scritto delle rime. Quando escono dall'ufficio Daniel chiede loro chi ha scritto davvero la lettera.

Grachi dice a Daniel che tutto quello che ha scritto nella lettera è vero e che Matilda non deve scoprire quello che lei prova per lui. Daniel parla con Chema della sua situazione con Matilda e gli confessa di volerla lasciare. Melanie scrive un messaggio a Guillermo copiando tutto quello che diceva la lettera di Daniel. Il giorno dopo, Mecha e Grachi vanno alla lezione di immersione subacquea.

Quando Matilda scopre che Daniel ha chiesto a Grachi di fare un giro in barca, si arrabbia molto e desidera con tutte le sue forze che si rompa la barca. Poco dopo, arriva una tempesta e Grachi e Daniel non sono rintracciabili.

Mentre le Pantere Rosse dicono a tutti che Grachi e Daniel sono dispersi, la Guardia Costiera li sta cercando.

Matilda e Katty entrano nella casa di Grachi mentre lei sta pranzando con suo padre: Matilda trova il libro degli incantesimi, l'Hecsoren, e lo ruba. Attraverso il libro, la ragazza scopre i suoi poteri magici e ordina alle Pantere di mantenere il segreto.

Un incantesimo fa sì che Daniel dica tutto il contrario di quello che pensa.

Tony fa un esperimento e una nuvola azzurra invade il laboratorio della scuola, impedendo lo svolgimento di un esame. Cussy deve sottoporre a una prova le ragazze per scoprire chi di loro è la strega.

Cussy dice a Grachi che anche a lei sono successe cose strane quando era giovane perché è una strega. Mentre Úrsula decide di sponsorizzare Daniel nel campionato di nuoto, il ragazzo è rattristato da ciò che ha detto a Grachi. Matilda lancia un incantesimo sulle magliette vendute da Grachi e Mecha così che queste inizino a pungere.

Grachi e Mecha iniziano la giornata con inspiegabili sentimenti di fastidio l'una per l'altra e all'Escolarium litigano, ma Grachi si rende conto che quello che dice non è quello che pensa. La direttrice dice a Chema e Guillermo che, se non confessano di aver causato il fumo blu in laboratorio, li sospende dalla squadra di nuoto.

Mentre parla con Tony, Grachi pronuncia un incantesimo senza rendersene conto, rendendo Mecha una Pantera. Matilda si rende conto che è una magia e capisce di non essere l'unica strega. Tony decide di confessare che ha causato il fumo azzurro per sabotare l'esame.

Mentre Grachi e Mecha fanno pace, anche se quest'ultima rimane nelle Pantere, Matilda fa un incantesimo affinché Chema si innamori di Katty. Daniel decide di dire a Grachi l'opposto di quello che pensa veramente in modo da poterla invitare alla Festa delle Arance.

Grachi si arrabbia con Daniel e, per vendetta, accetta di andare alla festa con Tony. Diego invita Matilda, la quale lo respinge. Daniel, Chema, Tony, Guillermo e Diego fanno l'esame di chimica. Chema non lo supera perché pensa solo a Betty, così non può competere nella gara di nuoto contro i Delfini.

Daniel nuota male durante la gara e ritarda la squadra ma Tony nuota veloce e gli Squali vincono. Più tardi, tutti gli studenti vanno alla Festa delle Arance, dove Daniel arriva con Matilda, Grachi con Tony, e Úrsula con Francisco.

Daniel si scusa con Grachi per le cose cattive che le ha detto. Mentre Melanie scappa di casa e va alla festa per stare con Guillermo, Matilda lancia un incantesimo e tutti alla festa non smettono di ballare.

Grachi inizia ad esercitarsi con la magia con Cussy, mentre Mecha lascia le Pantere con l'aiuto inconsapevole di Matilda, che ripete un incantesimo scritto da Lolo; tuttavia, Mecha dice a Grachi che vuole essere di nuovo una Pantera per spiare Matilda.

Matilda dice a Daniel che vuole tornare con lui, però Daniel le dice che è innamorato di Grachi. Poco dopo, Mecha versa un frullato di fragole su Grachi e ritorna nelle Pantere.

Mentre Daniel e Grachi iniziano a frequentarsi, Matilda porta a casa l'iguana che pensa sia Daniel. Gli Squali organizzano uno scherzo ai Delfini.

Cussy insegna a Grachi come controllare le farfalle. Nel frattempo, Matilda organizza una cena romantica con l'iguana-Daniel, durante la quale bacia il rettile.

Grachi è sorpresa a causa dell'apparizione dell'iguana e non sa come spiegarlo a Daniel. Matilda è disgustata quando scopre che l'iguana non era Daniel.

Daniel vuole sapere dove Grachi ha trovato l'iguana, ma lei non ha spiegazioni. Matilda trasforma Eduardo in un ragazzo per errore.

Lolo scopre che Mecha ha il suo anello e le chiede di restituirlo. Tony lascia gli Squali e Chema ruba i soldi per la competizione di nuoto di Daniel.

Grachi rompe l'incantesimo su Chema, che non è più innamorato di Betty. Matilda non trova l'Hecsoren nella sua stanza e accusa Lolo del furto.

Mentre Mecha riesce a togliersi l'anello, Grachi e Daniel fanno pace. Tony prende accidentalmente lo zaino di Eduardo, dove trova l'Hecsoren. Matilda lancia un incantesimo che fa sì che Cussy diventi lentamente una scimmia. Chema si pente di aver preso i soldi di Daniel e cerca di recuperarli.

Daniel è rattristato nell'apprendere che Grachi ha rubato i soldi. Nel frattempo, Grachi cerca di rompere l'incantesimo lanciato a Cussy.

Matilda si allea con la direttrice per unire le forze magiche per espellere Grachi dalla scuola. Più tardi, in una classe, si scatena la prima battaglia di incantesimi tra Matilda e Grachi.

Lolo regala a Mecha il suo anello magico Sibilo e le dice di non toglierlo mai, per la sua protezione. Cussy dice a Grachi che, nella battaglia finale tra lei e Matilda, solo la più forte rimarrà con i poteri. Eduardo vuole essere di nuovo una lucertola.

Grachi va a casa di Daniel per chiarire la situazione della rapina, ma trova Matilda che le dice di essere tornata con Daniel.

Tony consegna l'Hecsoren a Grachi. Più tardi, Cussy racconta a Grachi la storia di due streghe medievali, Minerva e Gracia, che si innamorarono del pirata Danilo e divennero nemiche. Mentre Mecha è arrabbiata con Chema perché non dice la verità e scopre che l'anello sa parlare, la direttrice dell'Escolarium dice a Grachi che sa che è una strega e si offre di essere la sua tutrice.

Mentre Fernando permette a Tony di nuotare con gli Squali ed Eduardo torna ad essere una lucertola, Matilda va a cena con sua madre a casa di Grachi.

Chema confessa di aver rubato i soldi, dopo un'ispezione riuscita dei fratellini di Daniel. Grachi recupera Cussy, ma Matilda le dice che Mecha sapeva che Chema era il ladro.

Grachi torna nel passato con Cussy, ma Sibilo e Lolo si rendono conto che una strega sta viaggiando nel passato. Quando Matilda scopre che Grachi viene dal futuro, quest'ultima le lancia un incantesimo e Matilda inizia ad avere problemi di memoria.

Rosa consegna dei volantini riguardanti Grachi a tutta la scuola, ma Sibilo cancella le scritte. Tony e Daniel iniziano a discutere di cosa sentono per Grachi e vengono espulsi dalla squadra degli Squali. Mentre Cussy, Lolo e Mecha si alleano per riportare Grachi al presente, Matilda fa un incantesimo per peggiorare tutto.

L'iguana appare nella stanza di Grachi che cerca di lasciarla, senza che nessuno la veda, nella stanza di Daniel. Francisco si innamora di Ursula a causa di un incantesimo di Matilda. Mecha copia l'incantesimo dell'Hecsoren per riportare Grachi ai suoi tempi.

Con l'aiuto di Mecha e Tony, Grachi ritorna nel presente. Una volta a casa, la ragazza cerca di far uscire Cussy dalla foto.

Grachi scopre che, sebbene la cornice della foto sia stata distrutta, Cussy è salva perché il suo incantesimo per riportarla alla vita reale è riuscito. Chema si scusa con Grachi per i soldi, mentre la ragazza e Tony si stanno avvicinando sempre di più, rendendo Daniel un po' geloso.

Matilda ruba l'Hecsoren a Grachi e progetta di usarlo per farle qualcosa di male. Grachi libera Sibilo dall'anello e questo inizia ad andare a scuola e vivere con lei. I genitori di Daniel si scusano con Grachi per il furto.

Matilda scopre che l'Hecsoren contiene l'Incantesimo Sigillato, la magia più potente di tutte: l'incantesimo è stato creato da Gracia, un'antenata di Grachi. Sibilo usa i suoi poteri per separare Mecha e Chema.

Chema restituisce a Daniel una parte del denaro, guadagnato lavorando nel Club 7, e i cugini fanno pace. Sibilo propone a Matilda di allearsi per distruggere Grachi perché non vuole tornare nell'anello. Il giorno dopo, gli Squali affrontano i Delfini in una partita di calcio sulla spiaggia.